نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسنده

• امیر بهداد سلامی

پژوهشگر آزاد

چکیده

اکثر مدل های تعیین نرخ ارز بر این پایه استوار هستند که این نرخ ها در بازارهایی کارا تعیین می شوند. لذا برای تشخیص کارایی در بازار، روش های مختلف ایجاد و آزمون گشته اند. در این میان روش گشت تصادفی، تعدیل شده است. با آزمون  شکل ضعیف، این روش ها در بازار ارز ایران طی دوره 78_ 1370 با استفاده از آمار های هفتگی، وجود کارایی ( حتی به طور ضعیف آن ) در اوایل دوره تأیید نگشت . اما در انتهای دوره به دلیل ثبات رویه سیاست گذاری های ارزی و تاثیر تشکیل انتظارات بازار، این آزمون درجات قابل قبولی از کارایی ضعیف را نمایان ساخت.