Document Type : Research Paper

Authors

Abstract

The aim of this paper is to evaluate the impact of financial flows on the real side of the economy. FSAM is one of the useful models used to assess those impacts. In this context, the main research question is how the extension of financial flows in the SAM framework, would affect production multipliers? For this purpose, by using the Social Accounting Matrix for Iranian economy in year 1999, the resulting Financial Social Accounting Matrix is calculated at the national level, and the real SAM and FSAM multipliers are calculated and compared.
The results show that: 1) FSAM multipliers are greater than SAM multipliers for all accounts, that difference clearly describes the important role of the financial flows in the economy. 2) By increasing one extra unit in each one of the exogenous items, the financial intermediation sector generates the second maximum increase in the income for the factors of production and domestic institutions of the society after the agricultural sector which creates the largest increase in income in the economy. It is also creating the largest increase in the income of  labors, that this can be one of the reasons of movement of the factors of production towards the financial intermediation and the growth of the financial sector in comparison to the real sector of the economy. 3) according to FSAM maltipliers results, it can be concluded that the financial system in Iran is a bank-oriented.

Keywords

ازوجی، علاءالدین و سیما تمنایی‌فر (1390)، « بررسی اثرات توسعه واسطه‌گری‌های مالی بر رشد اقتصادی ایران، رویکرد ترکیبی با استفاده از الگوی خودهمبسته با وقفه توزیعی (ARDL)»، فصلنامه پول و اقتصاد، شماره 6، صص 70-108.
بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، ماتریس حسابداری اجتماعی 1378.
بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران (1387)،«گزارش ماتریس حسابداری اجتماعی اقتصاد ایران در سال 1378»، اداره حسابهای اقتصادی.
بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران (1388)، «گزارش حسابهای ملی ایران (حساب تولید تا حساب مالی به تفکیک بخش‌های نهادی اقتصاد براساس سیستم ‌حسابهای ملی 1993)«، اداره حساب‌های اقتصادی.
بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران (1383)، «کتاب حساب جریان وجوه ایران1376-1351»، اداره حساب‌های اقتصادی.
بانوئی، علی اصغر، سارا اکبری مهربانی و ملیکا محمدپور (1382)، «تحلیل‌های اقتصادی و اجتماعی ضرایب فزاینده بخش‌های کشاورزی، صنعت و خدمات در الگوی ماتریس حسابداری اجتماعی»، فصلنامه اقتصاد کشاورزی و توسعه، شماره 41-42، صص 27-51.
بانویی، علی اصغر و فرشاد مومنی (1389)، « تحلیل‌های ضرایب فزاینده رشد و و توزیع درآمد در چارچوب ماتریس حسابداری اجتماعی، مورد ایران و کشورهای منتخب»، فصلنامه پژوهشهای اقتصادی، شماره 7، صص 168-173.
بانوئی، علی‌اصغر (1384)، « بررسی رابطه بین توزیع درآمد و افزایش تولید در اقتصاد ایران با استفاده از ماتریس حسابداری اجتماعی»، فصلنامه پژوهشهای اقتصادی ایران، سال هفتم، شماره 23، صص 95-117.
بانوئی، علی اصغر و علی عرب مازار یزدی (1383)، «اهمیت مقوله توزیع درآمد و ابعاد آن در ماتریس حسابداری اجتماعی»، فصلنامه اقتصاد و جامعه، شماره دوم، صص160-179.
پرمه، زوار، بهنام ملکی، علی اصغر بانویی، یعقوب اندایش و مهدی کرمی (1390)، «برآورد اثرات طرح تحول هدفمندسازی یارانه حامل‌های انرژی بر سطح قیمت کالاها و خدمات»، فصلنامه پژوهشنامه بازرگانی، شماره 58، صص 1-32.
خالقی، سعید، فاطمه بزازان و شیما مدنی (1394)، «اثر تغییر اقلیم بر تولید بخش کشاورزی و بر اقتصاد ایران (رویکرد ماتریس حسابداری اجتماعی)»، مجله تحقیقات اقتصاد کشاورزی، دوره7، شماره 25، صص 113-135.
 عیسوی، محمود (1389)، « ساخت مالی متوازن ساختی مناسب برای نظام مالی کشور»، معرفت اقتصادی، سال اول، شماره اول، صص 49-82.
فریدزاد، علی، علی اصغر بانویی، فرشاد مومنی و حمید آماده (1391)، «بررسی آثار اقتصادی و اجتماعی محدودیت عرضه فرآورده‌‌های نفتی با استفاده از الگوی مختلط ماتریس حسابداری اجتماعی»، فصلنامه تحقیقات مدلسازی اقتصادی، صص 99-123.
Aslan, M (2007), “The Construction of a Financial Social Accounting Matrix for the Torkish Economy with 1996 Data”, Anadolu University of Social Sciences, Vol. 7, No. 1, PP. 287-306.
Ayadi, M. and H. Salem (2014), “Construction of Financial Social Accounting Matrix for Tunisia”, International Journal of Business and Social Science, Vol. 5, No. 10, PP. 216-221.
Dakila, J. and L. Ignacio (2013), “Identifying Sectoral Vulnerabilities and Strengths for the Philippines: A Financial Social Accounting Matrix Approach”, BSP Working paper Series, No. 1, PP. 1-43.
Emini, C. and H. Fofack (2004), “A Financial Social Accounting Matrix for the Integrated Macroeconomic Model for Povety Analysis Application to Cameroon with a Fixed-Price Multiplier Analysis”, World Bank Policy Research Working Paper, No. 3219, PP 1-49.
Hernandez, G. (2008), “Building a Financial Social accounting matrix for Colombia”, Applied Economic Studies, Vol. 26, No. 3, PP. 1-24.
Hubic, A. (2012), “A Financial Social Accounting Matrix (SAM) for Luxembourg”, Central Bank of Luxembourg, No. 72, PP. 1-99.
Jellema, T., S. Keuning, P. Mcadam, and R. Mink (2004), “Developing a Euro Area Accounting Matrix: Issues and Applications”, ECB Working Paper Series, No. 354, PP. 1-55.
Klein, L. (2003), “Some Potential Linkages for Input-Output Analysis with Flow-of-Funds”, Economic Systems Research, Vol. 15, No. 3, PP. 269-277.
Leung, D. and O. Secrieru (2012), “Real-Financial Linkages in the Canadian Economy: an Input-Output Approach”, Economic Systems Research, Vol. 24, No. 2, PP. 195-223.
Li, J. (2008), “The Financial Social Accounting Matrix for China, 2002, and its Appilicaton to a Multiplier Analysis”, Forum of International Development Studies, No. 36, PP. 215-239.
Robinson, S. (1991), “Macroeconomics, Financial Variables, and Computable General Equilibrium Models”, World Development, Vol. 19, No. 11, PP. 1509-1525.
Roe, A. (1985), “The Flow of Funds as a Tool of Analysis in Developing Countries. In Social Accounting Matrices: A Basis for Planning”, The World Bank, Washington, D.C., U.S.A., PP. 70-83.
Stone, R (1966), “The Social Accounts From a Consumers Point of View”, Review of Income and Wealth, Vol.12, No. 1, PP. 1-33.
Waheed, A. and M. Ezaki (2007), “Production, Social Accounting and Financial Social Accounting Multiplier Analyses with the Financial Social Accounting Matrix of Pakistan”, Forum of International Development, Vol. 33, PP. 209-227.
Waheed, A. and M. Ezaki (2008), “Aggregated and Compact Disaggregated Financial Social Accounting Matrices for Pakistan”, Journal of Economic Cooperation, Vol. 29, No. 4, PP. 17-36.
Wong, K. S. K., M. Azali and C. Lee (2009), “Financial Social Accounting Matrix: Concepts, Constructions and Theoretical Framework”, Munich Personal RePEc Archive, No. 14757, PP.
1-18.