دانشگاه علامه طباطبائی
پژوهشنامه اقتصادی
1735-210X
2476-6453
18
71
2018
12
22
تاثیر تغییرات قیمتهای نسبی بر نابرابری توزیع درآمد در ایران
1
19
FA
سهیلا
پروین
2297339305
استاد دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی
sparvin2020@hotmail.com
مهنوش
عبدالله میلانی
0000-0002-1200-1436
دانشیار دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی
milani@atu.ac.ir
وحید
رضائی
دانشجوی کارشناسی ارشد اقتصاد، دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی
v.rezaei@atu.ac.ir
10.22054/joer.2018.9827
<em>افزایش قیمت کالاها و خدمات، هزینه زندگی خانوارها را به نسبت اوزان کالاها در سبد مصرفی هر خانوار تغییر میدهد. بسته به آنکه تورم از ناحیه کالاهای ضروری که در سبد مصرفی خانوارهای کمدرآمد سهم بیشتری دارد، اتفاق افتاده باشد یا کالاهای کمتر ضروری که سهم بیشتری در سبد خانوار با درآمد بالا دارند، توزیع به ترتیب به زیان خانوار کمدرآمد یا با درآمد بالا تغییر میکند. در تعدیل اثرات تورم بهطور معمول از شاخص قیمت مصرف</em><em></em><em>کننده (</em><em>CPI</em><em>) استفاده می</em><em></em><em>شود. این شاخص تغییرات قیمتها را براساس الگوی مصرفی خانوار با درآمد متوسط در نظر میگیرد؛ حال آنکه خانوارها در دهک</em><em></em><em>های درآمدی مختلف دارای الگوی مصرفی متفاوتی هستند. برای رفع این نارسایی، مقاله حاضر تاثیر تغییرات نسبی قیمتها بر توزیع درآمد (هزینه) حقیقی را براساس شاخص قیمت ویژه خانوار (</em><em>HSPI</em><em>) که با استفاده از اوزان کالاهای در سبد مصرفی هر خانوار محاسبه میشود برای دوره 1394-1386 مدنظر قرار داده است. برای سنجش نابرابری از ضریب جینی به روش آگوانگ استفاده شده است. نتایج نشان می</em><em></em><em>دهد در دوره</em><em></em><em>هایی که شدت افزایش قیمت گروه خوراکیها نسبت به سایر گروه</em><em></em><em>ها بیشتر بوده است، ضریب جینی هزینه حقیقی خانوارها به ترتیب براساس شاخص ویژه خانوار (</em><em>HSPI</em><em>) و شاخص قیمت مصرفکننده (</em><em>CPI</em><em>)، بزرگتر از ضریب جینی هزینه اسمی است. قیمت نسبی بالاتر در گروه خوراکیها با توجه به وزن بالاتر این گروه از کالاها در سبد مصرفی خانوارهای کمدرآمد، توزیع را به زیان گروه فقیر، تغییر داده است.</em>
توزیع درآمد,شاخص قیمت ویژه خانوار,تورم
https://joer.atu.ac.ir/article_9827.html
https://joer.atu.ac.ir/article_9827_3d9a2f7eddd82d0f837514fc59a51445.pdf
دانشگاه علامه طباطبائی
پژوهشنامه اقتصادی
1735-210X
2476-6453
18
71
2018
12
22
رابطه متقابل قیمت مسکن و اعتبارات (شواهدی از اقتصاد ایران)
21
52
FA
ناصر
خیابانی
دانشیار دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی
naser.khiabani@atu.ac.ir
شقایق
شجری پورجابری
دانشجوی دکتری ، رشته اقتصاد مالی ، دانشگاه علامه طباطبایی
shagha.shri@gmail.com
10.22054/joer.2018.9828
<em>نوسانات قیمت مسکن و تحلیل علل پدید آورنده آن همواره مورد توجه سیاستگذاران و پژوهشگران بوده است. سازوکار شتابدهنده مالی (توسعهیافته توسط برنانکه و گرتلر (1999)) میتواند توضیحی برای این نوسانات ارائه سازد. این مقاله با تمرکز بر مفهوم شتابدهنده مالی به تحلیل همبستگی کوتاهمدت و بلندمدت بین قیمت مسکن و اعتبارات در ایران میپردازد. برای این منظور یک مدل تصحیح خطای برداری ساختاری طی دوره زمانی 1393:4-1367:1 طراحی شده است. یافتههای تحقیق گویای وجود یک رابطه همانباشتگی بین قیمت مسکن واعتبارات است. در افق بلندمدت زمانی، جهت علیت از سمت اعتبارات به قیمتهای مسکن است. با این وجود در کوتاهمدت، رابطه دوسویهای بین قیمتهای مسکن و اعتبارات وجود دارد. بهطورکلی براساس نتایج این تحقیق، شواهدی از اثر وثیقهای مسکن در بازارهای مسکن واعتبارات مشاهده میشود، اما این اثر در مقایسه با نقش وثیقهای مسکن در کشورهای با بازارهای مالی و رهنی توسعهیافته، محدود و اندک است.</em>
قیمتهای مسکن,مدل تصحیح خطای برداری ساختاری,اعتبارات,اثر وثیقه,شتابدهنده مالی
https://joer.atu.ac.ir/article_9828.html
https://joer.atu.ac.ir/article_9828_946c898988d5d181c179a2887e93d5cf.pdf
دانشگاه علامه طباطبائی
پژوهشنامه اقتصادی
1735-210X
2476-6453
18
71
2018
12
22
بررسی عوامل موثر بر شدت هزینههای تحقیق و توسعه در کارگاههای صنعتی ایران
53
90
FA
سحر
رحیمی راد
دانش آموخته کارشناسی ارشد دانشگاه تربیت مدرس،گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه تربیت مدرس
s.rahimirad@yahoo.com
حسن
حیدری
استادیارعلوم اقتصادی،گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه تربیت مدرس
hassan.heydari@modares.ac.ir
رضا
نجارزاده
دانشیار علوم اقتصادی، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه تربیت مدرس
najarzar@modares.ac.ir
10.22054/joer.2018.9829
<em>در این مقاله تلاش شده است تا عوامل اثرگذار بر هزینه تحقیق و توسعه در صنایع ایران شناخته شود تا با شناسایی آنها بتوان در مطالعات بعدی، سیاست</em><em></em><em>هایی را برای افزایش هزینه</em><em></em><em>های تحقیق و توسعه تجویز کرد. با توجه به مبانی نظری و مطالعات پیشین، عواملی مانند اندازه بنگاه، نیروی انسانی تحصیلکرده، سود بنگاه، سرمایه</em><em></em><em>گذاری بنگاه، شاخص درجه باز بودن تجاری صنایع و رشد ارزش افزوده اسمی به عنوان متغیرهای اثرگذار در مدل وارد شدند. معادلات رگرسیون پژوهش با استفاده از داده</em><em></em><em>های مربوط به صنایع کارخانه</em><em></em><em>ای ایران برحسب کدهای دورقمی </em><em>ISIC</em><em> برای صنایع با سطح تکنولوژی بالا، متوسط و پایین در بازه زمانی 1393-1374 برآورد شد. نتایج برآورد معادلات شدت تحقیق و توسعه در بخش صنعت در ایران نشان می</em><em></em><em>دهد که در صنایع با تکنولوژی بالا، کارگاههایی که نسبت بالاتری از کارکنان آنها دارای تحصیلات دانشگاهی هستند از نظر تجاری بازتر هستند، دارای اندازه بزرگتری بوده و نسبت تشکیل سرمایه به ارزش افزوده بیشتری دارند و به طور متوسط سهم بالاتری از ارزش افزوده خلق شده را صرف تحقیق و توسعه می</em><em></em><em>کنند. یافته</em><em></em><em>های این مقاله نشان می</em><em></em><em>دهد که عوامل مهمی مانند سودآوری و رشد ارزش افزوده تاثیری بر تصمیم بنگاهها به هزینه کردن تحقیق و توسعه در این صنایع نداشته است. در صنایع با سطح تکنولوژی متوسط و پایین هیچ یک از متغیرها از معناداری برخوردار نبوده</em><em></em><em>اند که نشان می</em><em></em><em>دهد در ایران این صنایع هنوز به مرحله</em><em></em><em>ای نرسیده</em><em></em><em>اند که تحقیق و توسعه در راهبردهای آنها نقش مهمی داشته باشد. بر این اساس با توجه به عوامل بسیار متفاوت اثرگذار بر تصمیم بنگاهها به تحقیق و توسعه برحسب سطح فناوری، اتخاذ سیاست</em><em></em><em>های جداگانه برای صنایع با هر یک از این سه سطح تکنولوژی در ایران ضروری به نظر می</em><em></em><em>رسد. </em>
هزینه تحقیق و توسعه,دادههای تلفیقی,الگوی اثرات ثابت,الگوی اثرات تصادفی
https://joer.atu.ac.ir/article_9829.html
https://joer.atu.ac.ir/article_9829_118bc10904ce82e9a7abc15e3d934082.pdf
دانشگاه علامه طباطبائی
پژوهشنامه اقتصادی
1735-210X
2476-6453
18
71
2018
12
22
برآورد پرتفوی بهینه سرمایهگذاری با استفاده از دو الگوی ارزش در معرض ریسک (VaR) و ریزش مورد انتظار (ES): رهیافت GARCH-EVT-Copula
91
125
FA
رضا
طالبلو
استادیار علوم اقتصادی، دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی
talebloo.r@atu.ac.ir
محمد مهدی
داودی
کارشناس ارشد، علوم اقتصادی، دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی
mdavoudi70@gmail.com
10.22054/joer.2018.9830
<em>در این مقاله پرتفوی بهینه سرمایهگذاری شامل 4 شاخص مالی، شیمیایی، دارویی و خودرو برآورد شده است. برای بررسی ساختار وابستگی بین داراییها از الگوهای مختلف خانواده کاپیولا، برای مدلسازی تلاطمهای بازده داراییها از الگوهای مختلف خانواده گارچ و بهمنظور مدلسازی دمهای توزیع از الگوی نظریه ارزش فرین استفاده شده است. همچنین برای محاسبه ریسک پرتفوی دارایی از الگوی ریزش مورد انتظار استفاده شده است. نتایج این پژوهش نشان میدهد شاخص شیمیایی بیشترین وزن را در الگوی بهینه سرمایهگذاری به خود اختصاص میدهد. همچنین برای رسیدن به بازده بیشتر (و البته بهشرط تحمل ریسک بالاتر)، میتوان وزن شاخص دارویی را در پرتفوی دارایی افزایش داد. شاخص خودرو نیز به دلیل نوسانات بسیار بزرگ در هیچیک از پرتفویهای سرمایهگذاری وزن قابلتوجهی ندارد. نتایج آزمون شارپ نیز نشان داد که دو الگوی کاپیولای فرانک و گامبل در متنوع سازی پرتفوی سرمایهگذاری کاراتر عمل کردند.</em>
تابع کاپیولا,بهینهسازی پرتفوی سرمایهگذاری,ریزش مورد انتظار,نظریه ارزش فرین,آزمون شارپ
https://joer.atu.ac.ir/article_9830.html
https://joer.atu.ac.ir/article_9830_9c2e4a0070975e70673850f135aebca1.pdf
دانشگاه علامه طباطبائی
پژوهشنامه اقتصادی
1735-210X
2476-6453
18
71
2018
12
22
تاثیر ویژگیهای بنگاه و صنعت بر شدت صادرات بنگاههای صنعتی ایران؛ رویکرد دادههای تابلویی پویا (GMM)
127
154
FA
سمیه
شاه حسینی
0000-0002-9135-2348
استادیار دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی
s.shahhosseini@atu.ac.ir
زهرا
آملی
دانشجوی دکتری اقتصاد، دانشگاه پیامنور
zahra.amoli@yahoo.com
مریم
خلیلی
دانشجوی دکتری اقتصاد دانشگاه پیام نور
ma.khalili2012@yahoo.com
10.22054/joer.2018.9831
<em>در ادبیات اقتصاد بینالملل بر اهمیت و نقش صادرات در فرآیند رشد و توسعه اقتصادی کشورها تاکید شده است. با رونق گرفتن تجارت، همه کشورهای دنیا تلاش میکنند تا با اتخاذ سیاستهای مناسب این موتور اقتصادی را فعال کنند. تجربه اقتصادهای نوظهور نشان داده است که کشورهایی که تجارت خود را در زمینه کالاهای صنعتی هدایت کردهاند، رشد اقتصادی سریعتری را تجربه کردهاند. بنابراین، توجه به صادرات در بخش صنعت از اهمیت بسیاری برخوردار است. همچنین بهمنظور دستیابی به توسعه صادرات ضرورت دارد عوامل موثر بر صادرات مورد مطالعه قرار گیرد. بر این اساس در این تحقیق تاثیر ویژگیهای بنگاه و صنعت بر شدت صادرات بنگاههای صنعتی ایران بررسی میشود. برای این منظور از دادههای مربوط به کارگاههای صنعتی 10 نفر کارکن و بالاتر طی دوره زمانی 1392-1386 استفاده شده است. نتایج تخمین الگو با بهکارگیری روش گشتاورهای تعمیمیافته (</em><em>GMM</em><em>) برای دادههای تابلویی پویا نشان میدهد که شدت تحقیق و توسعه، شدت سرمایه، بهرهوری نیروی کار در بنگاه و شدت صادرات صنعتی تاثیر مثبت و معنیداری بر شدت صادرات بنگاههای صنعتی دارد. در عین حال اندازهی بنگاهها، تمرکز صنعت و بهره</em><em>وری نیروی کار در صنعت تاثیر منفی و معنیدار بر شدت صادرات بنگاهها دارد.</em>
بنگاههای صنعتی ایران,شدت تحقیق و توسعه,بهرهوری نیروی کار,شدت صادرات,شدت سرمایه,مدل دادههای تابلویی پویا
https://joer.atu.ac.ir/article_9831.html
https://joer.atu.ac.ir/article_9831_e28c134878a4860469e901f8b214fe79.pdf
دانشگاه علامه طباطبائی
پژوهشنامه اقتصادی
1735-210X
2476-6453
18
71
2018
12
22
تاثیر رفتار بازتوزیعی بر پسانداز و انباشت سرمایه(در چارچوب الگوی نسلهای همپوشان)
155
184
FA
سید احسان
خاندوزی
استادیار دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی
ehsan.khandoozi@atu.ac.ir
محمد مهدی
مجاهدی
استادیار دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی
mojaedi@atu.ac.ir
مرتضی
خورسندی
استادیار دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی
khorsandi@atu.ac.ir
علی
افسری
دانشجوی دکتری اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی
aliafsari89@gmail.com
10.22054/joer.2018.9832
<em>عدالت به عنوان یکی از مهمترین هدفهای نظام اقتصادی محسوب میشود و اهداف دیگری نظیر کارایی و رشد اقتصادی باید همراه با عدالت دنبال شود. در اقتصاد اسلامی، عدالت بازتوزیعی به عنوان یکی از انواع عدالت، میتواند از طریق پرداختهای واجب و مستحب افراد به فقرا و یا از طریق اعطای یارانه دولت برقرار شود. در این تحقیق، ابتدا به مرور تئوری های نوع دوستی و عقلانیت تعدیل یافته در غرب و عدالت بازتوزیعی و انفاق در اقتصاد اسلامی می پردازیم و سپس با وارد کردن راهکارهای دیگرخواهانه برای بازتوزیع درآمد در الگوی نسلهای همپوشان (</em><em>OLG</em><em>) دو دورهای، این الگو را تعمیم داده و پس از تحلیل، اثرات اقتصادی رفتارهای بازتوزیعی مورد بررسی قرار میدهیم. بر اساس نتایج این تحقیق، افزایش رفتارهای بازتوزیعی که در قالب افزایش انفاق ظهور پیدا میکند، تاثیر مثبت بر پسانداز و انباشت سرمایه دارد و در نتیجه با رشد اقتصادی سازگار است. بنابراین، یک راهکار بهینه برای برقراری رشد توام با عدالت، افزایش انگیزه مردم برای رفتارهای دیگرخواهانه و کمک داوطلبانه به فقرا است. </em>
بازتوزیع,پسانداز,انباشت سرمایه,اقتصاد اسلامی,الگوی نسلهای همپوشان
https://joer.atu.ac.ir/article_9832.html
https://joer.atu.ac.ir/article_9832_76709824838b634f7e41924e4aeb8afa.pdf
دانشگاه علامه طباطبائی
پژوهشنامه اقتصادی
1735-210X
2476-6453
18
71
2018
12
22
ارائه مدلی ترکیبی برای خوشهبندی، رتبهبندی و پیشبینی عملکرد تسهیلات اعطایی موسسات مالی- اعتباری از منظر بازپرداخت بدهی تسهیلات (مورد مطالعه: صندوق کارآفرینی امید)
185
223
FA
فرزاد
اصغری
کارشناس ارشد، مهندسی فناوری اطلاعات، دانشگاه صنعتی ارومیه
farzadasghary1367@yahoo.com
فرید
احمدی
دانشیار گروه مهندسی فناوری اطلاعات و کامپیوتر دانشگاه صنعتی ارومیه
f.ahmadi@uut.ac.ir
10.22054/joer.2018.9833
<em>هدف این مقاله ارائه مدلی ترکیبی است تا ضمن ارزیابی عملکرد تسهیلات سیستم بانکی از منظر بازپرداخت بدهی تسهیلات، امکان پیشبینی وضعیت اعتباری متقاضیان تسهیلات را فراهم اورد.در این راستا در ابتدا با اتخاذ رویکرد مدیریت اعطای تسهیلات توسط بانکها به خوشهبندی و رتبهبندی 100224 فقره از تسهیلات صندوق کارآفرینی امید پرداخته شده اسـت. تمامی اطلاعات مربوط به تسهیلات اعطایی به مشتریان فوق از نرمافزار بانکداری متمرکز صندوق استخراج شده است و با اتکا به این مجموعه داده کمی ارزشمند و دارای روایی بالا از روشهای کیفی برای گردآوری دادهها استفاده نشده است. در این مقاله از روش تحلیل عاملی «رب پی سی ای» برای طبقهبندی و از الگوریتم دو مرحلهای «کی-مینز» برای خوشه بندی استفاده میشود. همچنین غیر از روشهای خوشهبندی اشاره شده از روش «سی سی ار» نیز برای ارزیابی عملکرد تسهیلات صندوق استفاده شده است. در ادامه با هدف ایجاد زمینه پیشبینی وضعیت اعتباری متقاضیان پیش از اعطای تسهیلات به ارائه مدلی برای پیشبینی اعتبار با استفاده از دو الگوریتم ماشین بردار پشتیبان و الگوریتم ترکیبی فراابتکاری شبکه عصبی-ژنتیک پرداخته شده است. نتایج بهدست آمده از پیشبینی وضعیت اعتباری متقاضیان تسهیلات نشان میدهد که مدل بهدست آمده از روش ترکیبی شبکه عصبی-ژنتیک با میانگین مربعات خطا 23/0 و ضریب تعیین 78 درصد از صحت پیشبینی بیشتری در مقایسه با مدل ماشین بردار پشتیبان برخوردار است. بنابراین، مدل ارائه شده برای پیشبینی وضعیت اعتباری در این مقاله، میتواند پیشبینی به نسبت مناسبی از عملکرد متقاضیان تسهیلات داشته باشد. روشی جدید که در قالب یک نرمافزار دادهکاوی امکان پیشبینی اعتبار متقاضیان از منظر بازپرداخت بدهی تسهیلات را برای موسسات مالی-اعتباری فراهم میآورد.</em>
خوشهبندی مشتریان,رتبهبندی مشتریان,پیشبینی وضعیت اعتباری متقاضیان تسهیلات,صندوق کارآفرینی امید,تحلیل عاملی رب پی سی ای,الگوریتم دو مرحلهای «کی-مینز»
https://joer.atu.ac.ir/article_9833.html
https://joer.atu.ac.ir/article_9833_e2a8d963b8ddad374adc768d82894686.pdf
دانشگاه علامه طباطبائی
پژوهشنامه اقتصادی
1735-210X
2476-6453
18
71
2018
12
22
بررسی تاثیر همزمان سرمایهگذاری مستقیم خارجی و نرخ شهرنشینی بر رشد اقتصادی استانهای ایران (1394-1385)
225
260
FA
علیرضا
کازرونی
استاد اقتصاد دانشگاه تبریز
ar.kazerooni@gmail.com
خاطره
علیلو
دانشجوی کارشناسی ارشد علوم اقتصادی، دانشگاه تبریز
khatereh.alilou@gmail.com
زانا
مظفری
دانشجوی دکتری علوم اقتصادی، دانشگاه تبریز
zana.mozaffari@yahoo.com
10.22054/joer.2018.9834
<em>رسیدن به رشد اقتصادی و تولید انبوه با توجه به نیازهای جامعه و استفاده بهینه از امکانات و سرمایه جامعه، هدف اصلی هر برنامه توسعه است. شهرنشینی یکی از مهمترین پدیدههای عصر حاضر است که یکی از عوامل مهم اثرگذار بر رشد اقتصادی است. شهرنشینی ارتباط بین جمعیت، اشتغال، مهاجرت، ساخت کالبدی و محیط انسان ساخت است که توسعه آن در هر زمان و فضای جغرافیایی تحت تاثیر شرایط ملی و بین</em><em></em><em>المللی است. امروزه تاثیر سرمایهگذاری مستقیم خارجی بر رشد اقتصادی بهصورت تئوری و تجربی به اثبات رسیده است. مطالعه حاضر به بررسی تاثیر همزمان پدیده شهرنشینی و سرمایه</em><em></em><em>گذاری مستقیم خارجی بر رشد اقتصادی استان</em><em></em><em>های ایران طی دوره زمانی 1394-1385 و با استفاده از روش گشتاورهای تعمیمیافته (</em><em>GMM</em><em>) پرداخته است. نتایج نشان داد که سرمایه</em><em></em><em>گذاری مستقیم خارجی، اندازه دولت موجودی سرمایه و شاخص سرمایه انسانی، تاثیر مثبت بر رشد اقتصادی استان</em><em></em><em>های ایران داشته</em><em></em><em>اند. همچنین اثر نرخ شهرنشینی بر رشد اقتصادی منفی بوده است. </em>
رشد اقتصادی,سرمایهگذاری مستقیم خارجی,شهرنشینی,سرمایه,GMM
https://joer.atu.ac.ir/article_9834.html
https://joer.atu.ac.ir/article_9834_db0c3e55aae0b7d6c531a4572395ff0b.pdf
دانشگاه علامه طباطبائی
پژوهشنامه اقتصادی
1735-210X
2476-6453
18
71
2018
12
22
پیشبینی نحوه اثرگذاری عوامل موثر بر تورم با استفاده از مدلهای میانگینگیری پویا
261
311
FA
مجید
بابائی
دانشجوی دکترای اقتصاد پولی دانشگاه علامه طباطبائی
majid.eghtesad@gmail.com
حسین
توکلیان
استادیار دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی
hossein.tavakolian@atu.ac.ir
عباس
شاکری
0000-0002-8153-3639
استاد دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی
shakeri.abbas@gmail.com
10.22054/joer.2018.9835
<em>مطالعات اولیه در پیشبینی تورم بیشتر در قالب منحنی فیلیپس سنتی بود که رابطه تورم و بیکاری براساس آن مفهوم پیدا میکرد، اما بعد از چند دهه و به خصوص بعد از نقد لوکاس، منحنی فیلیپس اولیه دچار تحولات شگرفی شد. منحنی جدید، تورم واقعی و انتظاری را نه به نرخ بیکاری، بلکه به مقیاسی از هزینه نهایی کل مرتبط میسازد. از آنجا که هزینه نهایی در الگوی اصلی منحنی فیلیپس نوکینزینی، تورم را تحریک میکند، موجب میشود که تدوین مدلهایی که در پیشبینی تورم کارا عمل کنند با مشکل روبهرو شوند. از اینرو با استفاده از مدل </em><em>TVP-DMA</em><em> که توانایی رفع این عیوب را دارد، سعی در ارتقای کارایی پیشبینی تورم در اقتصاد ایران را داشتهایم. در مدلهای سنتی متغیرهای مستقل در کل دوره زمانی یا تاثیر معنیداری بر متغیر وابسته دارد یا این تاثیر بیمعنی است، اما در روشهای </em><em>TVPDMA</em><em> یک متغیر مستقل در یک دوره زمانی میتواند تاثیر معنیدار و در یک دوره تاثیر بیمعنی داشته باشد. به عبارت دیگر، این مدل کمک میکند اثرگذاری معنادار یا غیر معنادار یک متغیر مستقل بر متغیر وابسته را در سالهای مختلف مورد بررسی قرار داد. در این تحقیق از دادههای فصلی در بازه زمانی ۱۳۹۴-۱۳۷۰ استفاده شده است. نتایج تحقیق براساس خروجی مدلهای</em><em>TVP</em><em>، </em><em>DMS</em><em>،</em><em>DMA</em><em> بیانگر این واقعیت است که نرخ رشد نقدینگی 19، نرخ رشد اقتصادی 7، نرخ بیکاری 8، نرخ ارز 31، تغییرات نرخ سود تسهیلات بانکی 14، نرخ رشد درآمدهای نفتی 15، نااطمینانی تورم 14و نرخ رشد کسری بودجه 4 دوره از ۱۰۰ دوره زمانی تحت بررسی همگی دارای تاثیر معناداری بر تورم هستند. بر این اساس میتوان بیان داشت که نرخ ارز، رشد نقدینگی و درآمدهای نفتی مهمترین شاخصهای موثر بر تورم در دوره مورد بررسی بودهاند.</em>
تورم,نااطمینانی تورم,رشد اقتصادی,نقدینگی,بیکاری,TVP-DMA
https://joer.atu.ac.ir/article_9835.html
https://joer.atu.ac.ir/article_9835_54fb77ac03f4e2e651e4a2aaa9902874.pdf
دانشگاه علامه طباطبائی
پژوهشنامه اقتصادی
1735-210X
2476-6453
18
71
2018
12
22
بررسی پوشش تورمی طلا، سهام و نرخ ارز در افقهای زمانی مختلف در اقتصاد ایران
313
337
FA
سیاب
ممی پور
استادیار اقتصاد، دانشکده اقتصاد دانشگاه خوارزمی
mamipours@gmail.com
الهام
مقدسی
دانشجوی کارشناسی ارشد اقتصاد انرژی، دانشگاه خوارزمی
elham.moghadasi.6@gmail.com
10.22054/joer.2018.9836
<em>هدف اصلی این تحقیق، بررسی پوشش تورمی دارایی</em><em></em><em>های طلا، سهام و نرخ ارز طی دوره زمانی 1379-1395 با استفاده از مدل وقفه</em><em></em><em>های توزیعی خودرگرسیونی غیرخطی(</em><em>NARDL</em><em>) است برای این منظور انتقال شوک</em><em></em><em>های مثبت و منفی تورم روی قیمت این دارایی</em><em></em><em>ها به صورت مجزا برآورد شده است. نتایج حاصل از برآورد مدل</em><em></em><em>ها نشان می</em><em></em><em>دهد در حالت کلی، همه دارایی</em><em></em><em>ها (ارز، طلا و سهام) نقش پوشش تورمی را در اقتصاد ایران بازی می</em><em></em><em>کنند. به طوری که با افزایش تورم، قیمت این دارایی</em><em></em><em>ها نیز افزایش یافته است ولی میزان و نوع اثرپذیری این دارایی</em><em></em><em>ها در مقابل تورم در افق زمانی مختلف، متفاوت است. نتایج حاصل از پوشش تورمی دارایی طلا نشان می</em><em></em><em>دهد اثر شوک</em><em></em><em>های مثبت و منفی تورم روی قیمت طلا در کوتامدت یکسان (متقارن) بوده ولی در بلندمدت شوک</em><em></em><em>های مثبت تورم اثر بیشتری نسبت به شوک</em><em></em><em>های منفی روی قیمت طلا دارد. نتایج حاصل از پوشش تورمی دارایی ارز نشان می</em><em></em><em>دهد اثرات شوک</em><em></em><em>های مثبت و منفی تورم بر نرخ ارز هم در کوتاه</em><em></em><em>مدت و هم در بلندمدت نامتقارن است. در حالی که این اثرات در خصوص دارایی مربوط به سهام هم در کوتاه</em><em></em><em>مدت و هم در بلندمدت یکسان است. همچنین نتایج تحقیق نشان می</em><em></em><em>دهد دارایی سهام نسبت به سایر دارایی</em><em></em><em>ها از پوشش تورمی مناسبی در بلندمدت برخوردار است و ضمن حفظ قدرت خرید منجر به افزایش دارایی سرمایه</em><em></em><em>گذاران میشود. در حالی که میزان پوشش دارایی</em><em></em><em>های ارز و طلا مشابه هم و کمتر از میزان افزایش تورم است با این تفاوت که ارز در کوتاه</em><em></em><em>مدت و طلا در بلندمدت این نقش را ایفا می</em><em></em><em>کند. </em>
پوشش تورمی,طلا,ارز,سهام,مدل خودرگرسیون با وقفه های توزیعی غیرخطی,ایران
https://joer.atu.ac.ir/article_9836.html
https://joer.atu.ac.ir/article_9836_7c4ee62a8569e7784b011c9cf8aabaf5.pdf