@article { author = {Ebrahimi, Mohsen and Larti, Hamid Reza}, title = {The effects of Liberalization in Trade and Finance on Production Volatility in Iranian Economy}, journal = {Economics Research}, volume = {12}, number = {46}, pages = {1-26}, year = {2012}, publisher = {Allameh Tabataba'i University}, issn = {1735-210X}, eissn = {2476-6453}, doi = {}, abstract = {In recent decades, the policies of financial and trade liberalization have been considered in most of the world countries, and there are different experiences in this regard. Therefore, this study will review the effects of financial and trade liberalization on the production volatility in Iranian economy (with and without oil sector) by using Autoregressive Distributed Lag (ARDL) model for the period of 1960 to 2007. The results show that in the model that includes oil sector, trade liberalization has positive and significant effect, but financial liberalization has negative and non-significant effect on production volatility. In the model without oil, financial and trade liberalization policies both have a positive and significant effect on production volatility. In addition, the long-term relationships between the variables are approved. The value of error correction coefficient is estimated to be -0.49, which shows the amount of adjustment toward equilibrium values in the long-run. The structural stability tests for the model's strength are acceptable for the period of study.}, keywords = {Financial liberalization,Trade Liberalization,Production volatility,Autoregressive Distributed Lag (ARDL)}, title_fa = {تأثیر آزادسازی مالی و تجاری بر نوسان پذیری تولید در ایران}, abstract_fa = {در دهه­های اخیر، سیاست­های آزادسازی مالی و تجاری مورد توجه اغلب کشورها قرار گرفته و نتایج مختلفی را برای آنها به دنبال داشته است. به همین منظور در این تحقیق به دنبال بررسی تأثیر آزادسازی مالی و تجاری بر نوسان تولید در اقتصاد ایران با استفاده از الگوی خودرگرسیونی با وقفه­های توزیعی (ARDL) برای دوره زمانی 1349 تا 1386 هستیم. نتایج نشان می­دهد، در مدل نفتی، آزادسازی تجاری تأثیر مثبت و معنادار و آزادسازی مالی تأثیر منفی و بی­معنا بر نوسان تولید دارد. در مدل غیرنفتی نیز، هر دو متغیر تأثیر مثبت و معناداری بر نوسان تولید دارد. همچنین وجود رابطه بلندمدت بین متغیرها تأیید می­شود. مقدار ضریب تصحیح خطا نیز برابر با 49/0- به­دست آمده است که میزان تعدیل به سمت مقادیر تعادلی را در بلندمدت نشان می­دهد. آزمون­های ثبات ساختاری نیز گویای استحکام مدل طی دوره زمانی مورد نظر است.}, keywords_fa = {آزادسازی مالی,آزادسازی تجاری,نوسان تولید,خودرگرسیون با وقفه‌های توزیعی}, url = {https://joer.atu.ac.ir/article_938.html}, eprint = {https://joer.atu.ac.ir/article_938_85c7ecfd032f28c7ee3035b1079f1fc0.pdf} } @article { author = {Ahmadpoor, Ahmad and Azimiyan Moez, Amir Hosein}, title = {Analysis of Relation between Asset Growth and Stock Return in Tehran Stock Exchange}, journal = {Economics Research}, volume = {12}, number = {46}, pages = {27-42}, year = {2012}, publisher = {Allameh Tabataba'i University}, issn = {1735-210X}, eissn = {2476-6453}, doi = {}, abstract = {Studying and quantifying the relationship between risk and return and identifying factors affecting the return have always been in the interest of researchers in the field of finance. Researches have shown that multi-factor models have higher power in explaining stock returns when compared with single factor models. Fama and French (1993) presented a three-factor model including market portfolio, size and the ratio of book value to market value to describe market return. The aim of this study is to add a new variable, assets growth, to this model and make a four-factor model to have a better analysis and to make a better prediction of stock market return in Tehran Stock Exchange. To accomplish this purpose, the impact of assets growth on stock return is considered under two different models which in one of them, it is not controlled for the effects of the two variables of size and the ratio of book value to market value, and in the other one, these variables are included in our model. The data are examined over a 10-year period (2000-2010) using Eviews software, and the results show that although assets growth independently does not have any significant impact on stock return, when it is added to a three-factor model that was introduced by Fama and French , it will have a negative impact on stock market return.}, keywords = {Stock market return,Assets growth,Three factors Fama and French model,Tehran Stock Exchange}, title_fa = {بررسی ارتباط رشد دارایی ها با بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران}, abstract_fa = {بررسی و کمی کردن رابطه ریسک و بازده و شناسایی عوامل تأثیر­گذار بر بازده همواره مد نظر پژوهشگران حوزه مالی بوده است. پژوهش­ها نشان می­دهند مدل­های چندعاملی نسبت به مدل­های تک­عاملی از قدرت بالاتری در تبیین بازده سهام برخوردار هستند. فاما و فرنچ (1993) یک مدل سه عاملی شامل پرتفوی بازار، اندازه و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار را برای تشریح بازده بازار ارایه کردند. این پژوهش قصد دارد با اضافه کردن یک متغیر جدید، یعنی رشد دارایی­ها، به مدل یادشده و تشکیل مدلی چهارعاملی، زمینه تحلیل و پیش­بینی مناسب­تر بازده سهام را در بازار بورس اوراق بهادار تهران فراهم آورد. بدین منظور تأثیر رشد دارایی­ها بر بازده سهام یک­بار به­صورت مستقل و بار دیگر، در شرایط کنترل دو متغیر اندازه و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار، در یک دوره ده­ساله (1388-1379)، مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج حاصل از تجزیه و تحلیل داده­ها با استفاده از نرم­افزار Eviews حاکی از آن است که اگرچه رشد دارایی­ها به­صورت مستقل تأثیر قابل اتکایی بر بازده سهام ندارد، اما در شرایطی که به مدل سه­عاملی فاما و فرنچ اضافه شود، تأثیری منفی بر بازده سهام می­گذارد.}, keywords_fa = {بازده سهام,رشد دارایی‌ها,مدل سه عاملی فاما و فرنچ,بورس اوراق بهادار تهران}, url = {https://joer.atu.ac.ir/article_939.html}, eprint = {https://joer.atu.ac.ir/article_939_b892459bde6000d5c2472853bf430ba3.pdf} } @article { author = {Babaei meybodi, Hamid and Tahari Mehrjardi, Mohamad Hosein and Taghizadeh Mehrjardi, Rohollah}, title = {Comparison of Neuro-Fuzzy, Artificial Neural Network and Multivariate Regression for Prediction energy consumption in the country}, journal = {Economics Research}, volume = {12}, number = {46}, pages = {43-64}, year = {2012}, publisher = {Allameh Tabataba'i University}, issn = {1735-210X}, eissn = {2476-6453}, doi = {}, abstract = {Energy besides Other factors production is considered the main factor in the growth and economic development and in the performance of different sectors economic can play beneficial roles. Hence, the country authorities should try to predict anything more precise energy consumption in the proper planning and guidance consumption, to control the way they desired energy demand and supply parameters. The aim of this paper reviews Comparison of Neuro-Fuzzy, Artificial Neural Network and Multivariate Regression for Prediction energy consumption in the country. Case study is energy consumption in transportation sector of Iran. So for this review, were used the annual data energy consumption of transport as a variable output of forecast models and data from the entire country's annual population, GDP and the number of vehicle as the input variables. The end results were assessed with of different models (RSE), (ME) and (RMSE). Models evaluation results showed that Neuro-Fuzzy (ANFIS), compared to other models with the highest accuracy is in predicting energy consumption.}, keywords = {Energy Consumption,Multivariate regression,artificial neural networks,Neuro-Fuzzy}, title_fa = {بررسی کارایی مدل‌های نروفازی، شبکه عصبی و رگرسیون چندمتغیره در پیش بینی مصرف انرژی کشور}, abstract_fa = {انرژی در کنار سایر عوامل تولید، عامل مؤثری در رشد و توسعه اقتصادی تلقی می­شود و در عملکرد بخش­های مختلف اقتصادی نقش چشمگیری ایفا می­کند. ازاین­رو، مسؤولان کشور باید تلاش کنند تا با پیش­بینی دقیق­تر مصرف انرژی و برنامه­ریزی صحیح در هدایت مصرف، پارامترهای عرضه و تقاضای انرژی را به­نحوی مطلوب کنترل کنند. هدف از این مقاله، بررسی کارایی مدل‌های نروفازی، شبکه عصبی و رگرسیون چندمتغیره در پیش­بینی مصرف انرژی کشور است. مطالعه موردی این تحقیق مربوط به انرژی مصرفی در بخش حمل­ونقل ایران است. ازاین­رو، برای بررسی حاضر، از داده­های سالانه مصرف انرژی بخش حمل‌ونقل کشور، به­عنوان متغیر خروجی مدل‌های پیش­بینی و از داده­های سالانه جمعیت کل کشور، تولید ناخالص داخلی و تعداد خودرو به­عنوان متغیرهای ورودی مدل‌های پیش‌بینی استفاده شد. در پایان، نتایج پیش­بینی مدل‌های مختلف با استفاده از شاخص­های خطای استاندارد نسبی (RSE) و میانگین خطا (ME) و مجذور میانگین مربعات خطا (RMSE) ارزیابی شدند. نتایج ارزیابی نشان داد که مدل نروفازی (ANFIS)، نسبت به سایر مدل­ها دارای بالاترین دقت در پیش­بینی مصرف انرژی کشور است.}, keywords_fa = {مصرف انرژی,رگرسیون چندمتغیره,شبکه های عصبی مصنوعی,نروفازی}, url = {https://joer.atu.ac.ir/article_940.html}, eprint = {https://joer.atu.ac.ir/article_940_7dc014e51d8108b23e47c8c7c71e8e8a.pdf} } @article { author = {Hatami-Shirkouhi, Loghman and Nazari-Shirkouhi, Amir and Samadi, Homa and Nemati, Mehran}, title = {Developing a new approach to rank companies of Tehran stock exchange by fuzzy data envelopment analysis}, journal = {Economics Research}, volume = {12}, number = {46}, pages = {65-84}, year = {2012}, publisher = {Allameh Tabataba'i University}, issn = {1735-210X}, eissn = {2476-6453}, doi = {}, abstract = {Stock exchange is an organized and major institution in the stock market. Evaluating the performance of companies in stock exchange and selecting type of trade entity are important subjects for finance mangers and investors; because by a comprehensive assessment, investment risk could be decreased to an acceptable level. This paper aims to evaluate and rank joint stock companies by data envelopment analysis in the uncertain environment. 50 companies listed by stock exchange organization under title “50 more active companies of Tehran stock exchange-first quarter of 2010” are studied by 10 effective measures on performance evaluation. Results show that fuzzy data envelopment analysis method is an appropriate approach for modeling of fluctuations and uncertainties in different fiscal years’ data and assessment of performance of companies in uncertain states of measures.}, keywords = {ranking indices,Data Envelopment Analysis,Performance Assessment,Stock Exchange,Fuzzy Logic}, title_fa = {ارایه یک رویکرد جدید برای رتبه بندی شرکت های بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از تحلیل پوششی داده های فازی}, abstract_fa = {بورس، نهادی سازمان یافته‌ است که از جمله نهادهای عمده و اساسی در بازار سرمایه محسوب می‌شود. ارزیابی عملکرد شرکت­‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار و انتخاب نوع واحد تجاری، موضوعی مهم برای مدیران مالی و سرمایه­گذاران است، زیرا با یک ارزیابی جامع، می­توان ریسک سرمایه­گذاری را تا حد قابل قبولی کاهش داد. هدف از انجام این پژوهش ارزیابی و اولویت­بندی شرکت­‌های سهامی با استفاده از رویکرد تحلیل پوششی داده­ها در شرایط عدم قطعیت است. در راستای هدف، این پژوهش با استفاده از 10 شاخص تأثیرگذار بر ارزیابی عملکرد، 50 شرکت موجود در فهرست ارایه شده از سوی سازمان بورس اوراق بهادار را با عنوان «50شرکتفعال­تربورس اوراقبهادارتهران - سهماههچهارمسال 1388» مورد بررسی قرار می­دهد. نتایج این طرح نشان می­دهد که روش تحلیل پوششی داده­‌های فازی، رویکرد مناسبی برای مدل­سازی نوسانات و عدم قطعیت­‌های موجود در داده­‌های سال­‌های مالی مختلف و ارزیابی عملکرد شرکت­ها در شرایط عدم قطعیت شاخص­‌های تأثیرگذار است. }, keywords_fa = {شاخص‌‌های رتبه‌بندی,تحلیل پوششی داده‌ها,ارزیابی عملکرد,منطق فازی,بورس اوراق بهادار}, url = {https://joer.atu.ac.ir/article_941.html}, eprint = {https://joer.atu.ac.ir/article_941_510b765b9a1d5815c4efc99c17640846.pdf} } @article { author = {Hossini, Seyyed Safdar and Eskandari Pour, Ali}, title = {The Contribution of Econometric Seasonal Models to Forecasting CPI in the City of Tehran}, journal = {Economics Research}, volume = {12}, number = {46}, pages = {85-100}, year = {2012}, publisher = {Allameh Tabataba'i University}, issn = {1735-210X}, eissn = {2476-6453}, doi = {}, abstract = {Since many years ago, Iran has faced a macroeconomic problem of inflation. The problem of high inflation rate caused the economic growth of this country to slow down. As we all know, inflation is one of the major economic challenges that most of the countries in the world are facing, especially those in Asia including Iran. Therefore, forecasting the variable of inflation rate in Iranian economy becomes very important for the government to design effective economic strategies or monetary policies to combat any unexpected high inflation in this country. This paper studies a model of seasonal autoregressive integrated moving average to forecast inflation rates in the city of Tehran. Using monthly inflation data from March 2002 to February 2010 in Tehran, we find that ARIMA models can explain the behavior of actual data of inflation rate in Tehran in an acceptable way. Based on the selected model, we forecast the value of monthly inflation rate for six (6) months ahead in the city of Tehran that are out of the sample period (i.e. from March 2010 to August 2010). The observed inflation rate from March 2010 to August 2010 which was published by Tehran Statistical Service Department fall within the 95% confidence interval obtained from the designed model. The forecasted results show a decreasing pattern and a turning point inflation rate in Tehran August 2010.}, keywords = {Seasonal Models,Monthly Unit Root,SARIMA Model,Price Index,Tehran}, title_fa = {مساعدت الگوهای اقتصادسنجی فصلی در پیش بینی CPI شهر تهران}, abstract_fa = {این تحقیق برای پیش­بینی شاخص CPIبا استفاده از داده­های سری زمانی صورت گرفته است. الگوی به کار رفته در پیش­بینی الگوی میانگین متحرک هم‌انباشته خودتوضیحی فصلی (SARIMA)و بسط الگوی میانگین متحرک هم‌انباشته خودتوضیحی (ARIMA) است. داده­های سری زمانی در فاصله سال‌های 1381 تا 1388 مربوط به شاخص بهای کالاها و خدمات مصرفی در شهر تهران از بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران اخذ شده است. این داده­ها ابتدا از جنبه‌های مختلف برای سازگاری با مدل مانند ریشه واحد فصلی مورد آزمون قرار گرفت. پس از برازش ، مدل از نظر آماری برای تمام ضرایب رگرسیون خودتوضیحی معمولی و میانگین متحرک معمولی در سطح 1 درصد معنادار شد و پس از تعیین الگوی برتر با استفاده از آن، پیش­بینی مقادیر کوتاه­مدت ماهیانه شاخص بهای کالاها و خدمات مصرفی در شهر تهران و مقایسه آن با مقادیر واقعی صورت گرفت. شاخص (MAPE) نشان داد، خطای متوسط 68/1 درصد بوده که بیان­کننده قدرت پیش­بینی بالای الگوی برازش شده است و نشان می­دهد که نتایج این الگو می­تواند نقش مهمی را در بهینه­سازی برنامه­های کنترل تورم و کارایی سیاست­های پولی و مالی داشته باشد.}, keywords_fa = {الگوهای فصلی,ریشه واحد ماهیانه,الگوی SARIMA,شاخص قیمت,تهران}, url = {https://joer.atu.ac.ir/article_942.html}, eprint = {https://joer.atu.ac.ir/article_942_c02ee193909a7fa68c865959b12e64ad.pdf} } @article { author = {Zarra Nezhad, Mansour and Motamedi, Sahar}, title = {Investigation of the Relationship between Macroeconomic Variables and Overall Price Index of Tehran Stock Exchange}, journal = {Economics Research}, volume = {12}, number = {46}, pages = {101-116}, year = {2012}, publisher = {Allameh Tabataba'i University}, issn = {1735-210X}, eissn = {2476-6453}, doi = {}, abstract = {Considering the pivotal role of stock market in the process of economic development, this research focuses on the relationship between the variables of exchange rate, interest rate, oil price shock and overall price index of Tehran Stock Exchange. For this purpose, we have applied three different methods of Toda and Yamamoto causality test (1995), Granger vector error correction causality test (1987) and Pesaran, Shin and Smith’s (2001) Auto Regressive Distributed Lag (ARDL). The empirical findings show that there is a long-run relation between the variables of the stock price index, exchange rate, inflation rate, interest rate and oil price shock. Based on Toda and Yamamoto causality test, there is a one-way causality from variables of exchange rate, inflation rate and interest rate to stock price index, and from stock price index, exchange rate and interest rate to inflation rate, as well as from interest rate to exchange rate. The results of Granger vector error correction test showed that there is a short run causality from exchange rate, inflation rate and interest rate to stock price index and a long run causality from exchange rate, inflation rate, interest rate and oil price shock to stock price index.}, keywords = {Stock Market,Exchange Rate,oil price shock,Inflation rate,Interest rate,Toda and Yamamoto causality test,Bound Test}, title_fa = {بررسی رابطه متغیرهای کلان اقتصادی و شاخص کل قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران}, abstract_fa = {باتوجه به نقش برجسته بورس اوراق بهادار در روند توسعه اقتصادی، در این پژوهش با استفاده از روش علیت تودا - یاماموتو (1995)، آزمون تصحیح خطای گرنجری (1987) و تکنیکهم­جمعیبه روش کرانه­های پسران، شین و اسمیت (2001) به بررسی این پرسش پرداخته می­شود که رابطه بین نرخ ارز، نرخ بهره، نرخ تورم، شوک نفتی و شاخص کل قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران چگونه است. دوره مورد بررسی با استفاده از داده­های ماهانه از  1387:12-1370:1 است. نتایج تحقیق نشان داد که بین شاخص کل بازار سهام، نرخ ارز، نرخ تورم، نرخ بهره بانکی و قیمت نفت رابطه بلندمدت وجود دارد و براساس روش علیت تودا -یاماموتو (1995) یک رابطه علی یک­سویه از دو متغیر نرخ ارز و نرخ بهره بانکی به سمت شاخص کل قیمت سهام و نرخ تورم برقرار است. بین نرخ تورم و شاخص کل قیمت سهام رابطه علی دوسویه وجود دارد. از نرخ بهره بانکی به سمت نرخ ارز یک رابطه علی یک­سویه برقرار است. براساس روش تصحیح خطای گرنجری (1987) یک رابطه علی کوتاه­مدت از نرخ ارز، نرخ تورم و نرخ بهره به سمت شاخص کل قیمت سهام وجود دارد و در بلندمدت نیز یک رابطه علی از نرخ ارز، شوک نفتی، نرخ تورم و نرخ بهره به سمت شاخص کل قیمت بازار سهام وجود دارد.  }, keywords_fa = {بازار سهام,نرخ ارز,شوک نفتی,نرخ تورم,نرخ بهره بانکی,روش علیت تودا- یاماموتو,آزمون کرانه‌ها}, url = {https://joer.atu.ac.ir/article_943.html}, eprint = {https://joer.atu.ac.ir/article_943_e616691e2b1ac608cb9cd8f6ed3ae8d6.pdf} } @article { author = {fallahi, firuz and Mohamadzadeh, Parviz and Rezazadeh, Ali and Mohammadpoor, Siavash and Shararkhah, Mohammad Hossein}, title = {The Asymmetric Effects of Fluctuations in the Value of U.S. Dollar and Euro on Output and Price Level in Iran: A Markov Switching Approach}, journal = {Economics Research}, volume = {12}, number = {46}, pages = {117-140}, year = {2012}, publisher = {Allameh Tabataba'i University}, issn = {1735-210X}, eissn = {2476-6453}, doi = {}, abstract = {The main objective of this paper is to investigate the asymmetric effects of the parity rate shocks in U.S. Dollar and Euro against Iranian Rial on the output and price in Iran during 2000:3-2007:3 period. For this purpose, the fluctuations of U.S. Dollar and Euro value against Iranian Rial have been defined as the difference between actual real exchange rate and fitted values of real exchange rate estimated by using a Markov Switching approach. Using Johansen’s co-integration test, the existence of long-run relationship between the variables of the model has been examined and both of the Lambda Max and Lambda Trace statistics confirmed that there is at least one co-integration vector between variables of the two main models of this study. Finally, asymmetric effects of U.S. Dollar and Euro shocks during positive and negative shocks on output and price level has been tested using LR test.  The results show that positive and negative shocks of U.S. Dollar have an asymmetric effect on output and price level. The results also show that the fluctuations in the value of Euro against Iranian Rial have an asymmetric effect on price level and a symmetric effect on output.}, keywords = {Iran,output,price,U.S. Dollar,Euro,Markov Switching Approach}, title_fa = {بررسی اثرات نامتقارن نوسانات دلار و یورو بر تولید و قیمت در ایران: رهیافت غیرخطی مارکوف سوییچینگ}, abstract_fa = {در این مطالعه تلاش شده است تا اثر نوسانات دلار و یورو بر تولید و قیمت در ایران طی دوره زمانی 1386:3-1379:3 مورد بررسی قرار گیرد. بدین منظور ابتدا شوک­های مثبت و منفی ارزی با مدل مارکوف سوییچینگ محاسبه شده و سپس اثر آنها بر تولید و قیمت با استفاده از روش جوهانسن- جوسلیوس در قالب مدل‌های جداگانه مورد بررسی قرار گرفته است. وجود رابطه هم­انباشتگی بین متغیرهای همه مدل­ها تأیید و بردار هم­انباشتگی با استفاده از روش حداکثر راست­نمایی استخراج شده است. براساس نتایج به­دست آمده، اثر نوسان نرخ ارز دلار بر هر دو شاخص تولید و قیمت و صادرات غیرنفتی نامتقارن بوده است. همچنین اثر نوسان نرخ ارز یورو بر تولید متقارن بوده، اما بر شاخص قیمت اثر نامتقارن داشته است.  }, keywords_fa = {ایران,تولید,قیمت,دلار,یورو,مدل مارکوف سوییچینگ}, url = {https://joer.atu.ac.ir/article_944.html}, eprint = {https://joer.atu.ac.ir/article_944_6867dd53af53e2a0077046c460a5599a.pdf} } @article { author = {Karimi Petanlar, Saeed and Babazadeh, Mohammad and Hamidi, Naeemeh}, title = {The Effect of Fiscal Corruption on the Composition of Government Expenditures: A Case Study of Selected Developing Countries}, journal = {Economics Research}, volume = {12}, number = {46}, pages = {141-156}, year = {2012}, publisher = {Allameh Tabataba'i University}, issn = {1735-210X}, eissn = {2476-6453}, doi = {}, abstract = {Given the importance of economic effect of governmental expenditure at the national level, several studies has been done to identify the factors affecting the extent and composition of government expenditure. In the present article, the effect of fiscal corruption on government expenditure along with other factors has been studied. For this purpose, a panel which includes the annual data for years 2000- 2007 for 31 selected developing countries has been considered. In the first stage, stationary properties of variables and long-term relation between them is investigated. Then by using the method of panel data regression, the impact of fiscal corruption on the composition of government expenditure has been investigated. Findings of our econometric models show that fiscal corruption has a meaningful effect on composition of government expenditure. In other words, reduction in fiscal corruption index will lead to increase in the relative share of current expenditure, the share of expenditure on human capital and the share of expenditure on education and health in GDP. Also we have found a reduction in the relative share of military expenditure and capital expenditure in GDP.}, keywords = {Corruption Perception Index (CPI),Control of Corruption Index (CCI),Composition of Government Expenditure,Panel Data}, title_fa = {اثر فساد مالی بر ترکیب مخارج دولت: مطالعه موردی کشورهای منتخب درحال توسعه}, abstract_fa = {با توجه به آثار اقتصادی گسترده مخارج دولتی در سطح ملی، مطالعات متعددی در زمینه شناسایی عوامل اثر­گذار بر حجم و ترکیب این متغیر مهم اقتصادی انجام شده است. در مقاله حاضر، اثر فساد مالی بر ترکیب مخارج دولت به همراه سایر عوامل، مورد توجه قرار گرفته است. دراین راستا با استفاده از یک پانل، شامل اطلاعات آماری سال­های 2007-2000 برای 31 کشور منتخب درحال­توسعه، ابتدا به بررسی مانایی متغیرها و وجود رابطه بلند­مدت بین آنها می­پردازیم و سپس، با استفاده از تکنیک داده­های­تابلویی، اثر فساد مالی بر ترکیب مخارج دولت بررسی می­شود. نتایج حاصل از برآورد مدل­های اقتصاد­سنجی حاکی از آن است که فساد مالی ترکیب مخارج دولت را به­طور معنا­داری تحت تأثیر قرار می­دهد، به­طوری که در پی کاهش فساد مالی، سهم نسبی مخارج جاری، مخارج سرمایه­انسانی و مخارج آموزشی و بهداشتی در تولید ناخالص داخلی افزایش می­یابد. همچنین از سهم نسبی مخارج نظامی و مخارج سرمایه­ای در تولید ناخالص داخلی کاسته می­شود.  }, keywords_fa = {شاخص درک فساد,شاخص کنترل فساد,ترکیب مخارج دولت,داده‌های تابلویی}, url = {https://joer.atu.ac.ir/article_945.html}, eprint = {https://joer.atu.ac.ir/article_945_9be9762826d52732b2bd98773520ac0b.pdf} } @article { author = {Mohammadi, Shapoor and Tabasi, Hamed}, title = {Investigating Stock Market Crashes Using Cusp Model: A Study on Tehran Stock Exchange}, journal = {Economics Research}, volume = {12}, number = {46}, pages = {157-182}, year = {2012}, publisher = {Allameh Tabataba'i University}, issn = {1735-210X}, eissn = {2476-6453}, doi = {}, abstract = {Stock market crashes are important, both for investors and academics. Since Catastrophe Theory is a strong tool for explaining nonlinear phenomena, in this paper we apply Catastrophe theory and fit stochastic Cusp Catastrophe model to Tehran Stock Exchange (TSE) data. With the help of annual growth rate of liquidity and stock trading volume as control variables, we show that the Cusp catastrophe model explains the crashes of the TSE index in 2004 and 2008, much better than non-linear logistic model. Our results are confirmed after removing trend from Tehran Stock Exchange price index.}, keywords = {Stock market crashes,Catastrophe theory,stochastic Cusp Catastrophe model,bimodal distributions}, title_fa = {بررسی سقوط قیمت‌ها در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل کاسپ}, abstract_fa = {سقوط بازار سهام هم برای سرمایه­ گذاران و هم برای دانشگاهیان از اهمیت ویژه­ای برخوردار است. از آنجا که مدل‌های کاتاستروف، قدرت بالایی در توضیح فرآیندهای ناپیوسته دارند، در این مقاله با استفاده از مدل تصادفی کاسپ کاتاستروف، به بررسی سقوط شاخص بورس اوراق بهادار تهران می‌پردازیم. با استفاده از متغیرهای رشد سالیانه نقدینگی و حجم عددی معاملات، به­ عنوان متغیرهای کنترل، مدل تصادفی کاسپ سقوط شاخص بورس اوراق بهادار تهران را در سال­ های 1383 و 1387، به­ طور قابل ملاحظه‌ای بسیار بهتر از مدل غیرخطی لوجستیک نشان می‌دهد. این نتایج حتی پس از روندزدایی شاخص نیز بهبود یافته است.}, keywords_fa = {سقوط بازار سهام,نظریه کاتاستروف,مدل تصادفی کاسپ کاتاستروف,تغییرات ناگهانی,توزیع‌های دومدی}, url = {https://joer.atu.ac.ir/article_946.html}, eprint = {https://joer.atu.ac.ir/article_946_93ff5d9628070900c6e5dc5ed76eab3f.pdf} } @article { author = {Nonejad, Masood and Roshan Ghiyas, Mahdi}, title = {The effect of terms of trade and its volatility on economic growth in Iran}, journal = {Economics Research}, volume = {12}, number = {46}, pages = {183-200}, year = {2012}, publisher = {Allameh Tabataba'i University}, issn = {1735-210X}, eissn = {2476-6453}, doi = {}, abstract = {Terms of trade is one of the important and effective variables in the economy of all countries, and especially in the developing countries. Terms of trade shows the purchasing power of exports of a country. Therefore, the study of terms of trade and its volatility is very important in the economy of a country. In this study, by using the method of Autoregressive Distributed Lag (ARDL) and the data for years of 1975-2009, the effect of terms of trade, its volatility and components on the economic growth of Iran has been estimated. The volatility of terms of trade has been estimated using the method of Autoregressive Conditional Heteroscedasticity. The results of this study show that the effect of terms of trade on economic growth in Iran is positive and significant, but its volatility has negative and significant effect. Also, the results show that export real price index has positive and significant effect, but import real price index and export real price index volatility have negative and significant effect on the economic growth in Iran.}, keywords = {Terms of Trade,Volatility,ARDL,Arch}, title_fa = {اثر رابطه مبادله و تلاطم آن بر رشد اقتصادی ایران}, abstract_fa = {رابطه مبادله یکی از متغیرهای مهمو تأثیرگذار در اقتصاد تمام کشورها و به­ خصوص در کشورهای درحال­ توسعه است. رابطه مبادله قدرت خرید صادرات را نشان می­دهد، بنابراین، بررسی رابطه مبادله و تغییرات آن در اقتصاد یک کشور از اهمیت خاصی برخوردار است. در این تحقیق، با استفاده از روش خودهمبسته با وقفه توزیع شده ((ARDL و آمار سال­های 1388-1354، اثر رابطه مبادله کالایی، تلاطم آن و همچنین ترکیبات رابطه مبادله کالایی بر رشد اقتصادی ایران تخمین زده شده است. تلاطم با استفاده از مدل واریانس ناهمسانی شرطی خودهمبسته (ARCH) برآورد شده است. نتایج تحقیق نشان می‌دهند که رابطه مبادله کالایی اثر مثبت و معنادار، اما تلاطم آن تأثیر منفی و معنادار بر رشد اقتصادی دارد. همچنین، نتایج حاصل حاکی از آن است که شاخص قیمت حقیقی صادرات اثر مثبت و معنادار دارد، اما شاخص قیمت حقیقی واردات و تلاطم شاخص قیمت حقیقی صادرات تأثیر منفی و معنادار بر رشد اقتصادی ایران دارند.}, keywords_fa = {رابطه مبادله کالایی,تلاطم,روش خودهمبسته با وقفه توزیع شده (ARDL),واریانس ناهمسانی شرطی خودهمبسته (ARCH)}, url = {https://joer.atu.ac.ir/article_947.html}, eprint = {https://joer.atu.ac.ir/article_947_fd5cd67df05b12ef6389235bc0ed63d3.pdf} }