جمشید پژویان؛ تیمور محمدی؛ جاوید بهرامی؛ فرامرز اتباعی
دوره 14، شماره 53 ، تیر 1393، صفحه 1-35
چکیده
بررسی تأثیر سازوکار (مکانیزم) حراج انتخابی از بین حراج‌های متداول در بازارهای برق (حراج مبتنی‌بر قیمت تسویه‌کننده بازار و حراج مبتنی‌بر پرداخت برمبنای پیشنهاد) بر کارایی تولید، کارایی کل و متوسط قیمت انتظاری بازار در شرایط عدم تقارن اطلاعات بازیگران نسبت به هزینه نهایی بازیگر رقیب، موضوع مقاله حاضر را تشکیل میدهد. در این راستا ...
بیشتر
بررسی تأثیر سازوکار (مکانیزم) حراج انتخابی از بین حراج‌های متداول در بازارهای برق (حراج مبتنی‌بر قیمت تسویه‌کننده بازار و حراج مبتنی‌بر پرداخت برمبنای پیشنهاد) بر کارایی تولید، کارایی کل و متوسط قیمت انتظاری بازار در شرایط عدم تقارن اطلاعات بازیگران نسبت به هزینه نهایی بازیگر رقیب، موضوع مقاله حاضر را تشکیل میدهد. در این راستا برای بررسی مقایسه‌ای سازوکارهای حراج پرداخت برمبنای پیشنهاد و قیمت تسویه‌کننده بازار، با توجه به ساختار بازار برق ایران مدلی ساده شامل دو بازیگر، با اطلاعات کامل نسبت به هزینه نهایی خود و اطلاعات ناقص در ارتباط با هزینه نهایی حریف طرحریزی و نتایج حاصل در ارتباط با هر کدام از سازوکارها مورد بررسی و تجزیه و تحلیل قرار گرفته است. نتایح حاصل حاکی از آن است که گرچه توابع پبشنهادی بازیگران در سازوکارهای حراج پرداخت برمبنای پیشنهاد و قیمت تسویه‌کننده بازار متفاوت از یکدیگرند، با این حال، کارایی تولید، کارایی کل و متوسط قیمت انتظاری در هر کدام از سازوکارها معادل هم هستند.
امیررضا سوری
دوره 14، شماره 53 ، تیر 1393، صفحه 37-63
چکیده
طولانی شدن فرآیند جهانی شدن، کشورهایی را که خواهان تحقق آزادسازی در آن قالب نبودند بر آن داشت تا به منطقهگرایی به‌عنوان راه‌حلی برای تجارت خارجی خود روی آورند، زیرا آزادسازی به شیوه منطقهگرایی کم‌هزینهتر و قابل دسترستر از طریق جهانی شدن است. مطالعه حاضر به دنبال تحلیل عوامل مؤثر بر هم‌گرایی اقتصادی ایران با گروه‌های ...
بیشتر
طولانی شدن فرآیند جهانی شدن، کشورهایی را که خواهان تحقق آزادسازی در آن قالب نبودند بر آن داشت تا به منطقهگرایی به‌عنوان راه‌حلی برای تجارت خارجی خود روی آورند، زیرا آزادسازی به شیوه منطقهگرایی کم‌هزینهتر و قابل دسترستر از طریق جهانی شدن است. مطالعه حاضر به دنبال تحلیل عوامل مؤثر بر هم‌گرایی اقتصادی ایران با گروه‌های منطقه‌ای EU، D8، OIC، ECO، GCC و ASEAN با استفاده از دادههای تلفیقی دوره 2009-1995 مبتنی‌بر رویکرد پانل پویا و به‌کار‌گیری روش GMM است. برای توضیح تجارت متقابل بین ایران و کشورهای طرف تجاری با بازبینی مطالعات جدید انجام شده با تصریح جدیدی مدل جاذبه مورد استفاده قرار گرفته است. براساس یافتههای پژوهش جریان تجاری ایران از فرضیه لیندر (Linder) مبنیبر وجود رابطه مثبت بین تجارت متقابل و هم‌گرایی درآمدها پیروی میکند. همچنین نتایج برآورد مدل نشان میدهد، اندازه اقتصادی، درآمد سرانه و سرمایهگذاری مستقیم خارجی آثار معنادار، مستقیم و مسافت اثر معنادار، اما معکوس بر جریان تجاری ایران با بلوک‌های منطقه‌ای مورد بررسی دارد.
مسعود نونژاد؛ مریم حق‌جو
دوره 14، شماره 53 ، تیر 1393، صفحه 63-82
چکیده
هدفازاین مقاله،برآوردوبررسیانواعتجارتدرونصنعت متقابل ایران و اعضای گروه جی هشت است.برایاینمنظور،میزانتجارتدرونصنعت ایران با گروه جی هشتبراساس شاخص‌های مهمگروبلولوید،فونتانوفردنبرگ و شاخص اظهر و الیوتدرسطح4رقم نظام هماهنگ توصیف و کدگذاری کالاها (HS) برای دوره زمانی 1388-1380 محاسبه شده است. براساس نتایج به‌دست آمده، میزان تجارت ...
بیشتر
هدفازاین مقاله،برآوردوبررسیانواعتجارتدرونصنعت متقابل ایران و اعضای گروه جی هشت است.برایاینمنظور،میزانتجارتدرونصنعت ایران با گروه جی هشتبراساس شاخص‌های مهمگروبلولوید،فونتانوفردنبرگ و شاخص اظهر و الیوتدرسطح4رقم نظام هماهنگ توصیف و کدگذاری کالاها (HS) برای دوره زمانی 1388-1380 محاسبه شده است. براساس نتایج به‌دست آمده، میزان تجارت درون صنعت متقابل ایران و اعضای گروه جی هشت، در سطح پایین، اما طی زمان در حال افزایش است. همچنین سهم قابل ملاحظهای از تجارت درون صنعت متقابل ایران و گروه جی هشت به تجارت درون صنعت عمودی اختصاص دارد. این موضوع از یک سو، نشان میدهد، فشار رقابتی بر کالاهای ایرانی اندک بوده و از سوی دیگر، با توجه به شاخص اظهر و الیوت سهم عمده تجارت درون صنعت از کالاهای با کیفیت پایین تشکیل شده است. به عبارت دیگر، تجارت خارجی ایران با اعضای گروه جی هشت بیشتر از نوع تجارت بین صنعتی است.
محمد مولایی؛ ابوالقاسم گلخندان
دوره 14، شماره 53 ، تیر 1393، صفحه 83-108
چکیده
سیاست کسری بودجه در بسیاری از کشورها به‌عنوان یکی از ابزارهای مالی برای رفع کمبود درآمدهای دولت و رسیدن به رشد اقتصادی مطلوب به شمار می‌آید. در ایران نیز به دلیل مشکلات متعددی که اقتصاد طی سالهای اخیر با آن مواجه بوده، تأمین بخشی از درآمدها و هزینههای دولت از طریق کسری بودجه متداول بوده است. یکی از منابع کسری بودجه، استقراض ...
بیشتر
سیاست کسری بودجه در بسیاری از کشورها به‌عنوان یکی از ابزارهای مالی برای رفع کمبود درآمدهای دولت و رسیدن به رشد اقتصادی مطلوب به شمار می‌آید. در ایران نیز به دلیل مشکلات متعددی که اقتصاد طی سالهای اخیر با آن مواجه بوده، تأمین بخشی از درآمدها و هزینههای دولت از طریق کسری بودجه متداول بوده است. یکی از منابع کسری بودجه، استقراض خارجی است که نحوه هزینه کردن آن میتواند دارای آثار مثبت یا منفی بر رشد اقتصادی باشد. در این راستا با به‌کار‌گیری روش همانباشتگی[1] یوهانسن ـ یوسلیوس[2]و مدل تصحیح خطای برداری (VECM)[3] به بررسی تجربی رابطه بلند‌مدت و کوتاهمدت بین بدهی‌های خارجی و رشد اقتصادی ایران طی دوره زمانی (1390-1359) پرداخته شده است. نتایج حاکی از آن است که اثر بدهی‌های خارجی بر رشد اقتصادی ایران در بلند‌مدت و کوتاهمدت منفی و معنادار است. ازاینرو، استفاده صحیح از استقراض خارجی و دیگر منابع تأمین کسری بودجه باید در جهت افزایش اشتغال و سرمایهگذاریهای با بازدهی بالا باشد. همچنین توانایی پرداخت بهموقع دیون خارجی و داخلی دارای تأثیر مثبت بر رشد اقتصادی در بلند‌مدت است.
مهدیه اکبری روشن؛ عباس شاکری
دوره 14، شماره 53 ، تیر 1393، صفحه 109-142
چکیده
هدف از این مطالعه بررسی اثر نقدینگی، مخارج دولت و ساختار بازار بر توسعه مالی بازار سهام است. تجزیه و تحلیل روی دادههای فصلی سالهای 1380 تا فصل سوم 1390، با استفاده از مدل خودرگرسیونی برداری (VAR) صورت گرفته است. نتایج آزمون علیت گرنجر مبتنی‌بر رابطه علی قوی از سمت متغیر شاخص ساختار بازار سهام بر توسعه مالی بازار سهام است. تجزیه و تحلیل ...
بیشتر
هدف از این مطالعه بررسی اثر نقدینگی، مخارج دولت و ساختار بازار بر توسعه مالی بازار سهام است. تجزیه و تحلیل روی دادههای فصلی سالهای 1380 تا فصل سوم 1390، با استفاده از مدل خودرگرسیونی برداری (VAR) صورت گرفته است. نتایج آزمون علیت گرنجر مبتنی‌بر رابطه علی قوی از سمت متغیر شاخص ساختار بازار سهام بر توسعه مالی بازار سهام است. تجزیه و تحلیل توابع عکسالعمل ضربهای مبتنی‌بر اثر مثبت و معنادار شوک ساختار بازار برای 5 دوره بر شاخص توسعه مالی بوده، اما شوک رشد نقدینگی و رشد مخارج دولت اثر معناداری بر توسعه مالی ندارند. نتایج تجزیه واریانس مبتنی‌بر آن است که اثر شوک ساختار بازار در بلند‌مدت 48 درصد از واریانس خطای پیشبینی شاخص توسعه مالی بازار را توضیح و شوک خود متغیر 42 درصد از واریانس خطای پیشبینی خود را توضیح میدهد. دو متغیر رشد مخارج دولت و رشد نقدینگی اثر معناداری ندارند.
عبدالساده نیسی؛ مسلم پیمانی
دوره 14، شماره 53 ، تیر 1393، صفحه 143-166
چکیده
در پژوهش پیش رو شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از معادله دیفرانسیل تصادفی هستون مدل‌سازی شده و عملکرد این مدل مورد سنجش قرار گرفته است. بدین منظور پس از معرفی اجمالی معادلات دیفرانسیل تصادفی، به بررسی دقیق‌تر معادله هستون پرداخته و سپس، پارامترهای این مدل براساس دادههای واقعی شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران تخمین ...
بیشتر
در پژوهش پیش رو شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از معادله دیفرانسیل تصادفی هستون مدل‌سازی شده و عملکرد این مدل مورد سنجش قرار گرفته است. بدین منظور پس از معرفی اجمالی معادلات دیفرانسیل تصادفی، به بررسی دقیق‌تر معادله هستون پرداخته و سپس، پارامترهای این مدل براساس دادههای واقعی شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران تخمین زده شده است. در این مسیر از قضیه فوکر – پلانک برای استخراج تابع توزیع مدل هستون و روش گاوس – هرمیت برای تخمین یک انتگرال نامعین بهره جستهایم. سرانجام برای سنجش توانایی این مدل در ورطه عمل، ارزش در معرض خطر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران مبتنی‌بر شبیهسازی مونتکارلو براساس مدل هستون محاسبه شده و با فرآیند تصادفی حرکت براونی هندسی به‌عنوان مدل تصادفی استاندارد مورد استفاده عموم، براساس رویکرد پسآزمون مورد مقایسه قرار گرفته که نتایج این مقایسه حاکی از عملکرد نسبی بهتر مدل هستون است.
لیلا ترکی؛ سید کمیل طیبی؛ مهدی یزدانی؛ الهام فتحی
دوره 14، شماره 53 ، تیر 1393، صفحه 167-196
چکیده
یکی از راهکارهای مناسب برای رفع کسری تراز تجاری، کاهش ارزش پول ملی است. امکان استفاده از این سیاست حداقل در بلند‌مدت وجود دارد. براساس این منطق، هر گونه کاهش ارزش پول ملی در قالب سازوکار بازار، کسری تراز تجاری را کاهش میدهد. از سوی دیگر، تراز تجاریکشورها تحت تأثیر عوامل مختلفی از جمله شرایط مالی بین‌المللی قرار میگیرند که این ...
بیشتر
یکی از راهکارهای مناسب برای رفع کسری تراز تجاری، کاهش ارزش پول ملی است. امکان استفاده از این سیاست حداقل در بلند‌مدت وجود دارد. براساس این منطق، هر گونه کاهش ارزش پول ملی در قالب سازوکار بازار، کسری تراز تجاری را کاهش میدهد. از سوی دیگر، تراز تجاریکشورها تحت تأثیر عوامل مختلفی از جمله شرایط مالی بین‌المللی قرار میگیرند که این شرایط با تغییر حجم معاملات تجاری تأثیر چشمگیری بر اقتصاد کشورها و به دنبال آن تراز تجاری آنها می‌گذارند. هدف از تهیه این مقاله آن است که تأثیر‌پذیری تراز تجاری ایران و ده شریک تجاری آن با در نظر گرفتن شاخص بحران مالی به‌عنوان نمادی از شرایط مالی بین‌المللی مورد بررسی قرار گیرد. با به‌کار‌گیری دادههای سری زمانی برای دوره 2009-1981، مربوط به ایران و ده شریک تجاری آن، روابط در قالب الگوی خودتوضیح با وقفههای گسترده (ARDL) و الگوی تصحیح خطا(ECM) مورد بررسی قرار میگیرند. همچنین اثر شاخص بحران مالی بر تراز تجاری با استفاده از توابع واکنش لحظهای بررسی میشود. نتایج نشان‌دهنده آن است که فرآیند اثرگذاری تضعیف نرخ ارز واقعی بر تراز تجاری، تنها برای تراز تجاری دوجانبه بین اقتصاد ایران با کشورهای چین و ایتالیا تأیید و برای سایر کشورهای مورد بررسی، با توجه به شاخص بحران مالی رد میشود. لازم به یادآوری است که تمام ضرایب با توجه به آزمونهای CUSUM و CUSUMQ دارای ثبات هستند.
