TY - JOUR ID - 145 TI - بررسی همبستگی بین تلاطم بازار سهام، ارز و سکه در ایران با استفاده از مدل DCC-GARCH JO - پژوهشنامه اقتصادی JA - JOER LA - fa SN - 1735-210X AU - فلاحی, فیروز AU - حقیقت, جعفر AU - صنوبر, ناصر AU - جهانگیری, خلیل AD - دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه تبریز AD - استاد گروه اقتصاد دانشگاه تبریز AD - دانشیار گروه مدیریت دانشگاه تبریز AD - دانشجوی دوره دکترای علوم اقتصادی دانشگاه تبریز Y1 - 2014 PY - 2014 VL - 14 IS - 52 SP - 147 EP - 123 KW - همبستگی شرطی پویا KW - بازار سهام KW - نرخ ارز KW - سکه طلا KW - سبد دارایی بهینه DO - N2 -  هدف اصلی مطالعه حاضر استفاده از روش همبستگی شرطی پویا (DCC-GARCH) برای بررسی ساختار همبستگی در داده­های روزانه بازدهی­های نرخ ارز، شاخص بازار سهام و قیمت سکه طلا طی دوره زمانی 01/05/1390 تا 31/06/1392 است. نتایج مطالعه حاکی از وجود همبستگی شرطی زیاد بین بازده نرخ ارز و سکه طلا و همچنین همبستگی شرطی کم بین بازده شاخص بازار سهام با نرخ ارز و سکه طلا است. در نهایت، برای تعیین اینکه کدام‌‌یک از بازارهای ارز، سکه طلا یا سهام برای سرمایه­گذار مناسب است، از نتایج مدل DCC برای حل مسأله بهینه­سازی سبد دارایی مارکوویتز استفاده شده است. نتایج بهینه­سازی نشان داد که بهتر است بخش قابل توجهی از دارایی قابل سرمایه‌گذاری به سرمایه­گذاری در بازار سهام اختصاص یابد.  UR - https://joer.atu.ac.ir/article_145.html L1 - https://joer.atu.ac.ir/article_145_673887e2189d249a89b65f10c1a46ff3.pdf ER -