%0 Journal Article %T بررسی همبستگی بین تلاطم بازار سهام، ارز و سکه در ایران با استفاده از مدل DCC-GARCH %J پژوهشنامه اقتصادی %I دانشگاه علامه طباطبائی %Z 1735-210X %A فلاحی, فیروز %A حقیقت, جعفر %A صنوبر, ناصر %A جهانگیری, خلیل %D 2014 %\ 03/21/2014 %V 14 %N 52 %P 147-123 %! بررسی همبستگی بین تلاطم بازار سهام، ارز و سکه در ایران با استفاده از مدل DCC-GARCH %K همبستگی شرطی پویا %K بازار سهام %K نرخ ارز %K سکه طلا %K سبد دارایی بهینه %R %X  هدف اصلی مطالعه حاضر استفاده از روش همبستگی شرطی پویا (DCC-GARCH) برای بررسی ساختار همبستگی در داده­های روزانه بازدهی­های نرخ ارز، شاخص بازار سهام و قیمت سکه طلا طی دوره زمانی 01/05/1390 تا 31/06/1392 است. نتایج مطالعه حاکی از وجود همبستگی شرطی زیاد بین بازده نرخ ارز و سکه طلا و همچنین همبستگی شرطی کم بین بازده شاخص بازار سهام با نرخ ارز و سکه طلا است. در نهایت، برای تعیین اینکه کدام‌‌یک از بازارهای ارز، سکه طلا یا سهام برای سرمایه­گذار مناسب است، از نتایج مدل DCC برای حل مسأله بهینه­سازی سبد دارایی مارکوویتز استفاده شده است. نتایج بهینه­سازی نشان داد که بهتر است بخش قابل توجهی از دارایی قابل سرمایه‌گذاری به سرمایه­گذاری در بازار سهام اختصاص یابد.  %U https://joer.atu.ac.ir/article_145_673887e2189d249a89b65f10c1a46ff3.pdf